屈乃霞：国债期货套保需考虑转换因子

山西量化投资学会会长屈乃霞

　　和讯股票消息 国债期货和股指期货在套保上存在哪些差异，山西量化投资学会会长、中辉期货资深策略师屈乃霞在接受《中国宽客系列访谈》栏目访谈时表示，两者都是要确定套期保值的比率，但是国债期货的标的是可便宜交割券，因此需要考虑转换因子的存在。

　　丁鹏补充道，股指期货对冲的是股票市场的市场风险，股票市场的市场风险来自于整个宏观经济。国债期货对应的是债券的风险，债券风险来自于利率风险。

【免责声明】本文仅代表作者本人观点，与董事局网无关。董事局网站对文中陈述、观点判断保持中立，不对所包含内容的准确性、可靠性或完整性提供任何明示或暗示的保证。请读者仅作参考，并请自行承担全部责任。

【董事局网版权与声明】

1、凡本网注明“独家稿件”的所有稿件和图片，其版权均属董事局网所有，转载时请注明“稿件来源：“董事局网”，违者本网将保留依法追究责任的权利。

2、凡没有注明“独家稿件”及其它转载的作品，均来源于其它媒体，转载目的在于传递更多信息，与本网立场无关，本网对其观点和真实性不承担责任。

3、如因作品内容、版权和其它问题需要同本网联系，请在发布或转载时间之后的30日以内进行。