与安邦争购喜达屋 万豪再加价
为争夺喜达屋（Starwood），安邦与万豪（Marriott International）轮番加价。
3月21日，万豪调整喜达屋并购协议，修正后的报价为每股79.53美元，以换股为主。这个价格高于安邦此前每股78美元全现金收购的报价。喜达屋表示，已经同意万豪提出的新方案。
万豪国际的收购总价为136亿美元。喜达屋称，万豪国际这一报价较安邦更优，喜达屋表示，4月8日万豪和喜达屋将召开特别股东会，预计交易将于2016年年中完成。
按照新的协议，喜达屋的股东每股将换得21美元现金与0.8股万豪的股票。喜达屋股本1.69亿股，按新的方案，万豪将大幅提高现金支出的比例，共需支出35.49亿美元现金。
上一轮万豪的报价为总价值108亿美元，其中仅包括3.4亿美元现金，其余都是万豪股权，喜达屋股东手中每股股票可获得0.92股万豪A级普通股，以及2美元现金。新协议显然大幅提高了现金收购比例。
新协议下，喜达屋的股东将持有合并后公司股份的34%。喜达屋主席Bruce Duncan表示，很高兴万豪能认识到喜达屋的价值并提高报价。
而就在三天前的3月18日，安邦财团将收购喜达屋的报价由最初的每股76美元提升到每股78美元，总价格达132亿美元。彼时喜达屋称，已通知万豪（Marriott International）有意摈弃之前谈成的协议。不过，万豪有权在3月28日之前对旧有方案进行修正。
截至发稿，安邦尚未对交易做出评论。
安邦财团的成员包括安邦、美国私募股权基金J.C. Flowers & Co和经济学家胡祖六创立的春华资本。
据《华尔街日报》报道，中国建设银行拟为安邦财团收购喜达屋这一交易提供大额贷款，具体金额不详。
此番对于喜达屋的并购，因安邦财团半路杀出而颇具戏剧性。3月14日，喜达屋酒店及度假酒店国际集团（下称喜达屋）发表声明表示，在3月10日收到了一个财团主动提交的非约束性提议，愿以每股76美元的现金收购喜达屋所有股票。由于这个价格高于去年万豪收购喜达屋价格近20亿美元，喜达屋获得批准与该财团进行沟通。
去年11月，全球第二大酒店集团万豪宣布，将通过换股加现金的方式合并第八大酒店集团喜达屋。两家公司合并后将超越希尔顿集团，成为全球第一大酒店集团（详见财新网报道“万豪合并喜达屋将成全球最大酒店集团”）。按照当时的价格，该交易对喜达屋的股票估值为每股63.74美元。除去债务，整个交易总价值为108亿美元，其中含3.4亿美元现金。
3月14日， 根据万豪的声明，万豪和喜达屋的合并交易已通过了美国和加拿大当局的反垄断审查，双方股东原定于3月28日对合并协议进行投票。
万豪在声明中表示，如果喜达屋毁约，其将向万豪支付4亿美元的协议终止费用。万豪仍坚持与喜达屋合并，认为这将给股东提供更多的股票上涨空间和更长期的价值。“一个更广泛的全球网络、更多的品牌选择、给业主和加盟商带来的经济实惠将驱动合并后公司的加速增长，并给股东带来持续而强劲的回报。”
喜达屋也在公司声明中指出，董事会仍未改变与万豪合并的建议。喜达屋与财团的讨论于3月11日开始，万豪给出的讨论截止时间为3月17日。此次讨论并不一定会达成具有约束性的收购提议。
此次各方争抢的喜达屋旗下拥有喜来登、威斯汀等知名酒店品牌。根据美国酒店权威杂志《HOTELS》公布的数据，喜达屋拥有酒店1222家，房间35.42万间，位列全球第8名。
据财新记者了解，去年喜达屋出售时，中投、锦江国际都曾与喜达屋接触并询价，海航集团则进入了报价程序，最终都没有收获。
安邦近年来积极进军美国酒店行业。2015年，安邦以19.5亿美元从希尔顿集团手中购得美国地标性建筑纽约华尔道夫酒店。2016年3月12日，各媒体又报道，美国私募基金黑石集团（Blackstone, NYSE: BX）已同意，以65亿美元的价格将手中的策略酒店集团（Strategic Hotels & Resorts）卖给安邦（详见财新网报道“安邦或65亿美元收购美国策略酒店集团”）。
此次参与安邦并购的J.C. Flowers & Co是以创始人J. Christopher Flowers名字命名的私募股权投资基金，成立于2011年。该基金先后在日本、德国、荷兰、美国、英国等国家投资了多个商业银行、保险公司及其它类型的金融机构，管理资产规模超过百亿美元。
春华资本则由经济学家胡祖六创立，目前在北京和香港设有办公室，旗下管理着人民币和美元大型境内外投资基金。
下一篇:圆通速递175亿借壳大杨创世 争夺国内快递行业第一股
【免责声明】本文仅代表作者本人观点，与董事局网无关。董事局网站对文中陈述、观点判断保持中立，不对所包含内容的准确性、可靠性或完整性提供任何明示或暗示的保证。请读者仅作参考，并请自行承担全部责任。
【董事局网版权与声明】
1、凡本网注明“独家稿件”的所有稿件和图片，其版权均属董事局网所有，转载时请注明“稿件来源：“董事局网”，违者本网将保留依法追究责任的权利。
2、凡没有注明“独家稿件”及其它转载的作品，均来源于其它媒体，转载目的在于传递更多信息，与本网立场无关，本网对其观点和真实性不承担责任。
3、如因作品内容、版权和其它问题需要同本网联系，请在发布或转载时间之后的30日以内进行。
